Günün Ajandası
Avrupa Merkez Bankası Başkanı M. Draghi Konuşması: ECB Başkanı M. Draghi Portekiz’de Sintra Konferansında konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaları önemli olabilir. (11:00)
ABD Konut Başlangıçları (Mayıs): Geçtiğimiz yıl ocak ayında 1 milyon 236 bin olarak açıklanan Birleşik Devletler konut başlangıçları verisi, yıl genelinde 1.1 milyon - 1.2 milyon arasında açıklandı. Kasım 2017’de 1 milyon 303 seviyesinde açıklanan konut başlangıçları 2017 yılını 1 milyon 210 bin seviyesinde kapattı. 2018 yılı ocak ayında 1 milyon 334 bin ve en son nisan ayında 1 milyon 287 bin seviyesinde açıklanan verinin mayıs ayına yönelik piyasa beklentisi 1 milyon 312 bin düzeyinde bulunuyor. (15:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TÜİK’in açıkladığı işgücü istatistiklerine göre mart ayında işsizlik oranı %10.1 seviyesine geriledi.
Türkiye’nin mayıs ayı bütçe dengesi 2.7 milyar Türk Lirası fazla verdi.
Maliye Bakanı Naci Ağbal, bütçe dengesi ile ilgili açıklamalarında vergi gelirlerinin %20.2 oranında artarak 61.2 milyar TL seviyesine ulaştığına değindi. Ağbal, yılın geri kalanında harcamalar kontrollü bir şekilde dengelenecek ve elde edilen gelirler tasarruf edilmek suretiyle ekonomi politikalarına destek olunacağına dikkat çekti.
Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek yapmış olduğu açıklamalarda mali disiplinin korumakta kararlı olduğuna dikkat çekerken, bütçe açığında yılın ilk beş ayında oluşan değer, yılsonu hedefinin %31 seviyesinde olduğuna değindi. Şimşek, orta vadede harcama kontrolü ve verginin tabana yayılmasının belirleyici olacağının altını çizdi.
Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch, Türkiye’nin nisan ayından bu yana 500 baz puan faiz artırımına gitmesi, sadeleştirme adımı, makroekonomik ve finansal istikrara yönelik acil risklerin azaltılmasına yardımcı olabileceğine dair yorumda bulundu. Fitch, ülke ekonomisinin yüksek iç ve dış finansman maliyetlerinin ve zayıf bir para biriminin ekonomik büyümeyi zorlaştırabileceğini ve bu durumun 2019 yılında yappılacak seçim ile teşviklerin geri çekilmesinde daha iyi hissedebileceği yorumunda bulundular.
Hazinenin düzenlediği 5 yıl vadeli tahvil ihalesinde 834 milyon TL net satış gerçekleşirken, ortalama bileşik faiz %17.24 seviyesinde oluştu. TÜFE’ye endeksli 12 Ocak 2028 itfa tarihli tahvil ihalesinde ise 1 milyar 220.9 milyon TL net satış yapılırken bileşik reel faiz %3.17 düzeyinde oluştu. İhaleler sonunda Hazine rot satışlar dâhil 4 milyar 667 milyon TL borçlandı.
ABD Senatosu, Savunma Bakanlığına 019 mali yılı için 716 milyar dolarlık bütçe ayrılmasını öngören yasa tasarısında
F-35 savaş uçağı, Patriot hava savunma sistemleri, Chinook tipi ağır nakliye helikopteri, AH-1 tipi Kobra, H-60 Black Hawk tipi helikopterleri ile F-16 uçaklarının Türkiye'ye satılmasının bloke edilmesi gerektiğini öngören bir bölüm de yer aldı. Pentagon'un Türkiye'ye Kongrenin onayına tabi herhangi bir dış silah satışına onay veremeyeceği sınırlaması getirildi.
ABD
ABD Başkanı Donald Trump, Çin'e daha önce aaçıkladığı tarifelere misillemeyle karşılık vermesi nedeniyle 200 milyar dolarlık daha gümrük vergisi uygulanması talimatını verdi.
New York Fed Başkanı Dudley'in emekliliğini nedeniyle boş kalan koltuğuna John Williams geldi. Williams, San Francisco Fed Başkanı olarak görev yapıyordu. Williams, göreve başladığı ilk gün yaptığı açıklamada açıklık ve şeffaflık konusunda söz verdi.
Atlanta Fed Başkanı Bostic, Amerikan ekonomisinin şu an tam istihdam ve yüzde 2 hedeflerine oldukça yakın olduğunu belirtti ve Fed'in işinin bundan sonra daha zor olacağı öngörüsünü paylaştı.
ABD’de haziran ayına ait NAHB konut piyasası endeksi bir önceki ayın altında gelerek 68 düzeyinde bir performans sergiledi.
Petrol
OPEC cephesinden gelen bir açıklamaya göre, otoriterlerin üretim miktarını 300 bin varil/gün seviyesinden 600 bin varil/gün seviyesine çıkarmayı düşündükleri değerlendirildi.
Çin
Çin Ticaret Bakanlığı tarafından yapılan açıklamada ABD'nin yeni gümrük tarifesi için liste açıklaması durumuunda kapsamlı önlemler alınacağını açıkladı.
Forex Yorumları
ABD & Çin gerilimi, Ons altını olumlu etkiliyor
Ons altın haftanın ikinci işlem gününde 1280$ çevresindeki seyrine devam ediyor. Dolar küresel piyasalarda güçlü bir tablo çizmesine karşın bu durum ons altını 1280$ seviyesi altındaki seyirlerini derinleştirmiyor. Çin ve ABD arasında yaşanan gümrük tarifesi gerginliği sürüyor. Özellikle de karşılıklı tarife konusunda önlemler ile tehditlerine devam ediyor olması finans piyasalarında güvenli liman kaçışlarının izlenmesine neden oluyor. Bu cephedeki gelişmeler korunduğu müddetçe ons altında düşüşlerin sınırlı kalması beklenebilir. Gün içerisindeki veri takvimi sakin görünüyor. ECB Başkanı M.Draghi’nin Sintra’daki forumda yapacağı konuşmanın seyrine göre ons altında dolaylı bir etki izlenebilir.
Teknik Analiz: Ons altın 1280$ kritik desteğinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu seviyeden tepki alımları ile karşılaşan ons altının yukarı yönlü hamlesinin güçlü bir şekilde devam edebilmeesi adına 1290$ direncini aşması önem arz ediyor. Bu seviye altında bir ara direnç noktası olarak 1286$ seviyesi hedeflenebilir. Şimdilik bu tepkiler zayıf kalırken, düşüşlerin 1280$ seviyesinin altına sürmüyor olması tepki alımları ile karşılanmasına neden oluyor. Kısa vadeli olarak kıymetli metalde 1272$ - 1275$ aralığı destek alanı olarak hedeflenebilir. Fakat yinelemek gerekirse, 1280$ destek noktası ons altında kritik bir seviye ve teknik göstergelerin yavaş yavaş yönünü yukarıya çeviriyor olması da göz önüne alındığında bu destek noktasının tepki alımlarında izlenebileceğini belirtmekte fayda var.
Altın
Dirençler: 1290 / 1295 / 1300
Destekler: 1280 / 1272 - 1275 / 1262
Gümüş
Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40
Petrol piyasası OPEC toplantısı öncesi hareketli
Petrol fiyatları OPEC toplantısı öncesi dalgalı bir seyir izliyor. OPEC üyeleri, üretimi önümüzdeki birkaç ay boyunca günlük 300,000-600,000 varil aralığında artırmayı görüştüklerini belirtmelerri petrol fiyatında hareketlilik yarattı. Buna karşın İran şu anki üretim kotaların herhangi bir şekilde artmasına karşı çıkıyor. Öte yandan, ABD Başkanı Donald Trump, ABD'li yetkililere ek gümrük vergisi için 200 milyar dolarlık daha Çin malı belirlemeleri talimatını verdi. Dünyanın en büyük iki ekonomisi ABD ve Çin arasında artan dış ticaret gerilimini değerlendirmeleri ile birlikte Amerikan tipi ham petrol varil başına 66$ seviyesinden hafif gevşeme eğiliminde. Brent petrol ise bu sabah 74$ civarında hareket ediyor. Bugün Amerika Petrol Enstitüsü özel petrol stokları açıklanacak. Sınırlı hareket yaratması beklenebilir.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol yükselen kanal eğilimini sonlandırması ardından yatay bir süreç izliyor. Petrol fiyatında 64.20$ destek seviyesinin üzerindeki seyirler devam ettiği sürece yukarı yönlü atakların da sürmesi beklenebilir. Bu noktada 66.00$ - 66.60$ direnç alanı karşımıza çıkmakta. Buna karşın 64.20$ destek seviyesi altında kalıcı seyirlerin oluuşması halinde ise 62.00$ destek alanına doğru satışların hız kazanması beklenebilir.
WTI
Dirençler: 66.00 / 66.60 / 67.70
Destekler: 64.20 / 62.00
Brent
Dirençler: 77.40 / 78.50 / 78.80
Destekler: 73.00 / 72.40
Euro/Dolar 1.16 seviyesinde tutunma çabasında
Euro/Dolar 1.16 seviyesi üzerinde kalma çabasını sürdürüyor. Avrupa Merkez Bankası toplantısı sonrası toparlanma emarelerini paritede izliyoruz. Ancak şimdilik bu emareler 1.16 seviyesinde sınırlı kalıyor. Paritenin teknik olarak yükselen trend çizgisinde kalıyor olması yukarı yönlü tepki verme şansını da devam ettirmesini destekliyor. Bugün Avrupa Merkez Bankası Başkanı M.Draghi'nin Portekiz'in Sintra şehrinde konuşma yapması bekleniyor. Bunun dışında veri takvimi sakin. Buna karşın küresel piyasalarda ABD Başkanı Trump ile Çin arasındaki ticaret savaşları kızışmaya başladı. Karşılıklı misillemeler şimdilik piyasaları fazla tedirgin etmiyor anacak gelişmelerin farklı bir boyuta taşınması paritenin ABD Doları üzerinde etkilli hareketlere neden olabilir.
Teknik Analiz: EURUSD paritesinde 2017 yılı başından bu yana devam eden yükselen trend eğilimi sürüyor. 1.1550 - 1.1580 destek bandının aşağı yönde kırılmaması bu yükselen trend eğiliminin sürmesini destekleyecektir. Şu sıralar destek alanının üzerinde tepki yükselişleri sürmekte. Ancak tepkilerin sınırlı kaldığını izliyoruz. 1.1660 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin oluşması tepki yükselişlerini güçlendirecektir. Paritede 1.1550 destek seviyesinin aşağı yönde kırılmaması paritedeki yükseliş eğiliminin devam etmesi açısından önemlidir.
Dirençler: 1.1660 / 1.1700 (22 günlük ort.) / 1.1850
Destekler: 1.1580 / 1.1550 / 1.1500
Sterlin/Dolar kritik destek seviyesi çevresinde
Sterlin/Dolar 1.3450 - 1.32 aralığında yatay hareket etmeyi sürdürüyor. Bugün İngiltere’de açıklanacak bir veri akışı bulunmuyor. ABD kanadında da sakin veri akışı bulunmakta. Bu nedenle veri bazlı hareketin oluşmasını beklememekteyiz. Paritede 1.13450 direnç noktasından 1.32 seviyyesine doğru oluşan geri çekilmenin ana nedeni Sterlin’den değil, Euro’dan kaynaklanmakta. Bu nedenle Sterlin’in Dolar karşısında genel zayıf seyri dışında ekstra bir güçsüzlüğü bulunmamakta. Öte yandan, ABD Başkanı Donald Trump, ABD'li yetkililere ek gümrük vergisi için 200 milyar dolarlık daha Çin malı belirlemeleri talimatını verdi. Karşılıklı misillemeler şimdilik piyasaları fazla tedirgin etmiyor anacak gelişmelerin farklı bir boyuta taşınması paritenin ABD Doları üzerinde etkili hareketlere neden olabilir.
Teknik Analiz: Paritenin teknik göstergelerinde uyumsuzluk bulunuyor. Bu nedenle şu sıralar 1.32 - 1.3450 aralığında devam eden yatay bandı içerisinde hareketlerin sonlanması paritede reaksiyonu yüksek hamlelerin oluşmasını destekleyebilir. Şu sıralar paritedeki ana destek noktası 1.32 seviyesinden geçmekte. Bu seviyenin aşağı yönde kırılması halinde satı baskısının 1.3040 seviyesine doğru devam etmesi beklenebilir. Diğer yandan 1.32 seviyesi üzerindeki seyirlerin sürmesi haliinde 1.3450 ana diren seviyesine doğru tepkiler oluşabilir.
Direnç: 1.3450 / 1.3590 / 1.3625
Destek: 1.3200 / 1.3040 / 1.2850
DolarTL 4.75 direncini gözlüyor
USDTRY kuru forex piyasalarında bu sabah 4.7267 seviyelerinde seyrediyor. Dün 4.6830 seviyesinden tepki yükselişi gelirken, şimdilik 4.75 direncini geçecek kadar güçlü seyirler izlemiyoruz. Dolar endeksinin momentumunu kaybetmesi bugün için GOÜ para birimleri adına olumlu. G.Afrika randındaki zayıf seyir TL üzerinde baskı yaratabilir. Genel bakışta DolarTL kurundaki momentum kaybı sürüyor. Yukarı hareketler sınırlı olabilir. Ancak gün içi hareketlerde 4.75 direnci önemli olacak.
Teknik Analiz: Teknik olarak ana resimde DolarTL kurunda momentum kaybı devam ediyor. Gün içinde ise şimdilik 4.75 seviyesi direnç olarak izleniyor. Bu seviyenin üzerine uzamalar olması durumunda USDTRY 4.8050 direncini test edebilir. Aşağıda ise 4.6830 desteği önemli olacak. Bu destek üzerinde dengelenmeler oluşursa Dolar’da tekrar yukarı tepkiler allabiliriz. 4.6830 desteğinin altında ise 4.6280 desteğine doğru geri çekilme devam edebilir.
Destekler: 4.6830 / 4.6280 / 4.5750
Dirençler: 4.75 / 4.8050 / 4.93
Euro Teknik Seviyeler
Destekler: 5.4850 / 5.4640 / 5.4370
dirençler: 5.5180 / 5.5860 / 5.62
USDJPY paritesi yukarı yönlü hareketinde güçlü olamıyor
USDJPY paritesi güçlü dolar etkisi ile 111.00 direncine doğru bir yolculuk başlatırken, bu seyrin çok fazla devam etmediği görülüyor. ABD ve Çin arasında gümrük tarifelerine ilişkin gelişmelerdeki tansiyonun yüksek kalması ve misilleme şeklinde tehditlerine devam etmeleri piyasaları rahatsız ediyor. Güvenli liman kaçışlarına neden olan ticaret savaşı endişesi Japon yeninin dolar karşısındaki kazançlarını genişletmesine imkân tanıdı. Asya saatleri diliminde en yüksek 110.585 seviyesini gören parite en düşük 109.65 seviyesini test etti. Gün içerisinde parite üzerinde sert hareket yaratabilecek bir veri gündemi yer almamasına karşın olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasındda fayda var.
Teknik Analiz: USDJPY paritesinde uzun vadeli takip edilen düşüş trendini direnç bölgesi olarak kullanan parite 111.00 direncini aşacak güç bulamıyor. Yeniden seyrini 110.30 seviyesini altına götüren ve bu noktayı direnç haline getiren parite için 109.00 destek noktası önemli olacak. Gün içerisinde gelişmelerin sakin kalması halinde paritede 109.00 - 111.00 aralığında bir seyrin izlenmesi aşikar görünüyor.
Direnç: 110.30 / 111.00 / 111.50
Destek: 109.00 / 108.50 / 107.30
DAX CFD 13000 direnci üzerinde güçlü olamıyor
Global endekslerde satıcılı görünüm sürüyor. Risk iştahında yaşanan düşüş ve özellikle de güvenli limanlara yaşanan kaçışlar endekslerde negatif bir tablonun izlenmesine neden oluyor. Bu sabah Asya endekslerinde satıcılı bir görünüm hâkim. Avrupa ve ABD endeksleri ise dün günü ekside kapattı. Almanya DAX endeksi ise günü %1.36 kayıpla tamamladı. Bugünde veri takvimi sakin seyrediyor. Fakat ABD ve Çin arasında yaşanan gümrük tarifesi gelişmeleri piyasalarıı rahatız ediyor. Bu nedenle veri akışı dışında olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Bunun yanı sıra gün içerisinde ECB Başkanı M.Draghi’nin Sintra’da forumda yapacağı konuşmada vereceği mesajlar önemli olabilir.
Teknik Analiz: Düşüş kanalının içinde bir kapanış yapan DAX CFD kontratı 12837 puanla bir kapanış yaptı. Güne satıcılı bir şekilde başlaması halinde geri çekilmelerin 12776 desteğine doğru sürmesi beklenebilir. Fakat düşüş kanalının üst bandına doğru tepki vermesi halinde 12860 direncinin test edilmesi muhtemel olabilir. Bu seviyenin üzerinde görülecek yerleşik seyirler CFD’nin 13000 direncine doğru güçlenebilmesi adına önem arz ediyor.
Direnç: 12860 / 13000 / 13300
Destek: 12776 / 12654 / 12450
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:00 EUR Yüksek ECB Başkanı M. Draghi Konuşması (Sintra Konferansı, Portekiz)
13:00 TRY Orta Türkiye 2,6 ve 10 Yıllık Tahvil İhaleleri Düzenleyecek
15:30 USD Orta ABD Konut Başlangıçları (Mayyıs) 1311K 1287K
15:30 USD Orta ABD İnşaat İzinleri (Mayıs) 1350K 1364K
İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.